Označi tržno računovodstvo poštene vrednosti

Tržno tržno računovodstvo, ki se prav tako pogosto imenuje računovodstvo po pošteni vrednosti, predstavlja standardno prakso v večini industrije finančnih storitev. Bilanca stanja podjetja odraža trenutno tržno vrednost sredstev in obveznosti. Prav tako se dnevne spremembe tržnega vrednotenja sredstev in obveznosti takoj pripoznajo v izkazu poslovnega izida podjetja.

Označite podrobnosti na trgu

Za dejavnosti trgovcev z vrednostnimi papirji se uporablja klasična uporaba računovodskega označevanja. Ob koncu vsakega trgovalnega dne upravljavci podjetja vrednotijo ​​vrednostne papirje, ki so v zalogah trgovalne menjave, po njihovih končnih tržnih cenah. Neto povečanje vrednosti v primerjavi s prejšnjim trgovalnim dnevom je dobiček, ki se takoj pripozna v izkazu poslovnega izida in s tem tudi poveča zadržani dobiček. Prav tako se neto zmanjšanje vrednosti iz prejšnjega dne takoj odraža kot izguba, ki se izliva v izkaz poslovnega izida, in ki zmanjšuje zadržani dobiček podjetja.

V zvezi z obveznostmi je v tretjem četrtletju leta 2011 začela veljati nova računovodska pravila znamke, ki lahko povzročijo prevrednotenje dolga podjetja na podlagi trenutnih tržnih cen. To lahko povzroči nasprotujoče si učinke. Na primer, če tržna vrednost dolga podjetja pade, bodisi zaradi upadanja možnosti za podjetje bodisi zaradi splošnega povečanja tržnih obrestnih mer, se lahko vrednost takega dolga zmanjša v bilanci stanja, povečanju prihodkov in zadržanih dobičkov..

To odraža gospodarsko realnost, da lahko podjetje, vsaj v teoriji, upokoji svoj dolg po manjši od nominalne vrednosti. Nasprotno se zgodi, ko se poveča tržna vrednost tega dolga: izguba se pripozna v izkazu poslovnega izida in zmanjša zadržani dobiček.

Uporaba računovodstva med oznakami na trgu za zaloge vrednostnih papirjev ali javni dolg podjetja je najbolj pravilna, kadar se z zadevnimi vrednostnimi papirji trguje na visoko likvidnih trgih javnih vrednostnih papirjev, kot sta New York Stock Exchange ali nacionalni trg NASDAQ. Pri manj likvidnih vrednostnih papirjih postane proces vrednotenja veliko bolj subjektiven in nagnjen k napakam.

Prednosti računovodskega označevanja

Zagovorniki računovodskega označevanja, vključno z mnogimi ekonomisti in akademskimi finančnimi teoretiki, trdijo, da ta metoda ponuja veliko bolj realistično in natančno sliko finančnega položaja podjetja kot zgodovinsko stroškovno računovodstvo. Poleg tega zagovorniki poudarjajo, da znamka za trg uporablja disciplino za podjetja za finančne storitve, ki delujejo kot korektiv za tržne cikle bikov in medvedov.

Med obdobji upadajočih trgov zmanjšanje vrednosti sredstev na levi strani bilance stanja, ki izhaja iz obračuna na tržno računovodstvo, povzroči enako zmanjšanje zadržanega dobička istega podjetja in lastnega kapitala na desni strani, če je bilanco stanja. Da bi izpolnili regulativne kapitalske zahteve, bi morala družba zmanjšati svoj finančni vzvod (to je razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom na desni strani svoje bilance stanja). Zagovorniki računovodskega označevanja na trgu bodo trdili, da gre za mehanizem, ki se samodejno popravlja in zmanjšuje profil tveganja podjetja med padcem na trgu.

Nasprotno pa bi v obdobjih naraščajočih trgov in naraščajočih vrednosti sredstev v bilanci stanja podjetja povečanje vrednosti sredstev od uporabe označevanja na tržno računovodstvo omogočilo povečanje finančnega vzvoda.

Slabosti računovodskega označevanja za trg

Nekateri opazovalci, predvsem Steve Forbes, dolgoletni urednik Forbes revije in nekdanjega predsedniškega kandidata trdijo, da je ocena tržnega računovodstva poslabšala finančno krizo leta 2008. Po njihovem mnenju so pravila trženja povzročila začarani krog, v katerem so finančne institucije poročale o velikih izgubah papirja, ker se je vrednost njihovih imetij vrednostnih papirjev zmanjšala, zmanjšala njihovo vrednost kreditne sposobnosti in bonitetnih ocen, ki omejujejo njihovo sposobnost zadolževanja in jih s tem potiskajo v plačilno nesposobnost, čeprav se njihov operativni denarni tok ni zmanjšal.