Finančni svetovalec plačati po provizijah

Plačilo finančnega svetovalca na podlagi provizij je tradicionalna metoda v industriji finančnih storitev. Skrajšano je, da se strankam zaračuna provizija, ki se ponavadi imenuje provizija, za vsako opravljeno transakcijo vrednostnega papirja, naj kupi ali proda. Finančni svetovalec v zameno prejme del teh provizij nazaj kot nadomestilo, običajno prek vmesnega procesa, ki pretvori provizije v metriko, ki se imenuje proizvodni krediti.

Možen vir zmede izhaja iz dejstva, da se naslovni finančni svetovalec lahko uporabi za obe investicijski posredniki, ki delujejo v skladu s standardom primernosti in registrirani investicijski svetovalci, ki delujejo po fiduciarnem standardu. Medtem ko so odnosi s strankami, ki temeljijo na provizijah, že dolgo uveljavljena norma med prvimi, slednji tradicionalno delujejo samo na podlagi plačila.

Plače finančnega svetovalca se lahko razlikujejo glede na vrsto prodanega vrednostnega papirja in navadno odstotek, ki ga zadrži, poveča, ko se povečajo skupne provizije (ali proizvodni krediti), ki so jih zaslužili med letom. Pogosto se imenuje stopnja izplačila finančnega svetovalca. Matrika podjetja za stopnje izplačil se običajno imenuje mreža za izplačilo.

Prednosti za naročnika

Osnovni finančni svetovalec plača provizije na splošno je najugodnejša možnost za stranke, ki so dolgoročni vlagatelji, in sicer po naložbeni strategiji nakupa in nakupa, namesto s tisto, ki vključuje pogosto trgovanje in hiter portfeljski promet. To je dvakrat res, če je stranka v veliki meri samostojna in finančno zdrava, ne potrebuje stalne pozornosti in nasvetov finančnega svetovalca.

Prednosti finančnega svetovalca

Finančni svetovalci, ki so agresivni in usposobljeni za prodajo in katerih stranke so zadovoljni z naložbenimi strategijami, ki vključujejo visoke transakcijske količine, lahko načrt plačil na podlagi provizije prinese precej višje nadomestilo kot alternativne metode.

Vendar, bolj ko je trgovec aktiven in večja so finančna sredstva na računu stranke, večja je verjetnost, da bo stranka zahtevala (in prejemala) vse nižje stopnje provizije v primerjavi s standardnimi cenami, ki jih zaračunava podjetje. Samo najbolj samozavestni in agresivni finančni svetovalci običajno uspejo obvladati zahteve strank po popustih v teh scenarijih.

Nasprotja interesov

Kadar je finančni svetovalec na podlagi provizije, obstaja očitno navzkrižje interesov, saj je plačilo neposredno povezano z ustvarjanjem transakcij in ne z uspešnostjo naložb. Praksa, s katero si brezvestni finančni svetovalci prizadevajo maksimizirati svoja nadomestila na podlagi provizij prek pretiranega trgovanja, se imenuje pinjenje.

Pomanjkanje je posebna nevarnost pri tako imenovanih diskrecijskih računih, pri katerih je finančni svetovalec dobil možnost, da vstopi v posel po lastni presoji, ne da bi prej pridobil izrecno dovoljenje stranke. Finančni svetovalec mora z nediskrecijskim računom pridobiti takšno dovoljenje stranke za vsako transakcijo, ki jo predlaga. Telefonski pogovor zadostuje kot sredstvo za pridobitev takšne odobritve. Oddelki za skladnost v najbolj konzervativnih podjetjih za posredovanje vrednostnih papirjev zaradi potencialnih pravnih izpostavljenosti pogosto omejujejo sposobnost strank za odprtje diskrecijskih računov.

Razširjenost

Med registriranimi investicijskimi svetovalci, ki delujejo na fiduciarni osnovi in ​​služijo posameznim strankam in imajo vsaj 25 milijonov dolarjev sredstev odjemalcev (ti svetovalci morajo biti registrirani tudi kot posredniki / trgovci), je odstotek tistih, ki zaslužijo provizije:

• 22% v letu 2010
• 23% v letu 2009
• 24% v letu 2008

Opomba

Nekateri investicijski svetovalci so šteli tukaj več načrtov plačil, ki se razlikujejo glede na stranko ali račun stranke. Tako odstotki v tej študiji povečajo več kot 100% vseh vrst plačil.

Te številke izhajajo iz študije, ki jo je opravil dr. Lukas Dean, docent in direktor programa finančnega načrtovanja na poslovni šoli Cotsakos na univerzi William Paterson v New Jerseyju. Ugotovitve te študije so bile citirane v "Kako plačati svojim finančnim svetovalcem," Wall Street Journal, 12. december 2011.