Serija 66 Enotna kombinirana državna zakonodaja

V kombinaciji z opravljenim izpitom iz serije 7 (splošni predstavnik za vrednostne papirje) (ki je predpogoj), zahteva večina držav, preden je nekdo usposobljen za delo kot zastopnik za vrednostne papirje ali predstavnik investicijskega svetovalca. Medtem ko so agencije zvezne vlade, predvsem SEC, najpomembnejši regulatorji trgov vrednostnih papirjev in vrednostnih papirjev v Združenih državah, je pogosto pozabljeno, da imajo posamezne države svoje regulativne režime in zahteve glede licenciranja.

Prehajanje izpitov serije 66 je enakovredno sprejemu obeh serij 63 in serije 65. Poleg tega, ko ga upravlja FINRA, je izpit serije 66 razvil North American Securities Administrator Association, znan tudi kot NASAA.

Zakon o enotnih vrednostnih papirjih

To je vzorčna zakonodaja, prvič uvedena leta 1956 in pozneje spremenjena, ki je bila zasnovana za standardizacijo in uskladitev zakonov o državnih vrednostnih papirjih. Zamisel je bila uvedba najboljših praks po vsej državi, hkrati pa poenostavitev skladnosti za podjetja za vrednostne papirje in strokovnjake za vrednostne papirje.

Opredelitev zastopnika investicijskega svetovalca

V skladu z Enotnim zakonom o vrednostnih papirjih je predstavnik investicijskega svetovalca oseba, ki je zaposlena ali povezana z investicijskim svetovalnim podjetjem, ki opravlja naslednje dejavnosti:

• Pripravlja priporočila ali daje investicijsko svetovanje
• Upravlja račune strank ali portfelje
• Določa, katera priporočila ali nasvete v zvezi z vrednostnimi papirji je treba dati
• Zagotavlja investicijsko svetovanje ali se zavzema za investicijsko svetovanje
• Prejema odškodnino za pridobitev, ponudbo ali pogajanje za prodajo ali za prodajo investicijskega svetovanja
• Nadzira zaposlene, ki opravljajo katero od zgoraj navedenih nalog

Po drugi strani pa investicijski svetovalec ni nekdo, ki:

• Opravlja le pisna ali ministrska dejanja
• Čigava udeležba pri oblikovanju ali zagotavljanju investicijskega svetovanja je naključna in ki ne prejema posebnih nadomestil za storitve investicijskega svetovanja

Investicijsko svetovalno podjetje, ki je registrirano pri SID, in osebe, ki so zaposlene ali povezane z njim, so izvzete iz ločene državne registracije, licenciranja ali kvalifikacij, razen za predstavnike investicijskih svetovalcev, katerih dejanska mesta poslovanja so v določeni državi.

Izjeme

Imetniki več poklicnih oznak, predvsem CFA in SRP, se že štejejo, da so že dokazali obvladovanje istega materiala in so zato v večini držav izvzeti iz izpita Series 66. Med drugimi takšnimi oznakami so tudi osebni finančni strokovnjak (PFS), pooblaščeni finančni svetovalec (ChFC) in pooblaščeni pooblaščeni svetovalec za naložbe (CIC).

Dolžina izpita

Izpit iz serije 66 je sestavljen iz 110 vprašanj z več izbirami in 150 minut za dokončanje testa. Samo 100 vprašanj na izpitu se dejansko šteje za kandidatovo končno oceno. Vsak preizkus vsebuje 10 eksperimentalnih vprašanj, ki se upoštevajo za uporabo v prihodnjih različicah izpita. Razporejeni so med celotnim izpitom, testirani pa se ne zavedajo, katere so.

Zmogljivost

Izpit iz serije 66 testira minimalno kompetenco, pozitivni rezultat pa je 75 pravilnih odgovorov ali 75% od 100 vprašanj, ki se štejejo za končni rezultat. Kandidat, ki ne opravi izpita iz serije 66, mora počakati vsaj 30 dni, preden ga ponovno vzame. Isto pravilo velja za nekoga, ki je drugič propadel in ki ga želi tretjič. Po tretjem neuspehu mora kandidat počakati vsaj 180 dni, preden ponovno opravi izpit. To pravilo velja za vse poznejše neuspele poskuse.

Pokrite teme

Izpit iz izpita Series 66 je enakovreden izpustu obeh serij 63 in serije 65. Vendar pa je namenjen tudi kandidatom, ki imajo certifikat serije 7. V skladu s tem preskus serije 66 izpusti vprašanja, povezana z izdelki iz vrednostnih papirjev, analizo vrednostnih papirjev in naložbeno strategijo, ki so pomemben del serije 65, vendar so podrobneje in podrobneje obravnavani v izpitu Series 7.

Registriranje in licenciranje

Obstaja več opozoril, povezanih z opravljenim izpitom Series 66. Prvič, kandidat je še vedno odgovoren za poznavanje in spoštovanje posebnih zahtev zakonov in predpisov o vrednostnih papirjih držav, v katerih bo posloval. Drugič, če je izpit pogosto ključni predpogoj za pridobitev licence za opravljanje dejavnosti v določeni državi, ni nujno, da je edini in nikoli ne podeljuje avtomatske pravice za licenciranje ali registracijo v določeni državi.Kljub temu pa NASAA trdno verjame, da enotna kombinirana državna zakonodaja omogoča boljšo ureditev državnih vrednostnih papirjev in boljšo zaščito vlagateljev javnosti s spodbujanjem enotnosti v takšnih predpisih in standardih kvalifikacij za finančne strokovnjake.